带锯床厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
带锯床厂家
热门搜索:
技术资讯
当前位置:首页 > 技术资讯

风波之中的P2P本相被列非法集资风险领域

发布时间:2020-03-10 10:50:11 阅读: 来源:带锯床厂家

A5交易A5任务 SEO诊断淘宝客 站长团购

见习记者 张夏楠 北京报导

在延续两个月的歇业、跑路风波以后,P2P又遇上了监管的风险警示。

11月25日,银监会牵头的处置非法集资部际联席组织召开防范打击非法集资法律政策宣扬座谈会,将网络借贷列为与民间借贷、农业专业合作社、私募股权等并列的非法集资六大风险领域。

记者在银监会公然文件中查阅有关该联席会的信息发现,这是该联席组织首次将网络借贷列为非法集资的表现方式。

在调查中记者发现,行业人士普遍将这次表态作为监管层对近来连续出现跑路倒闭的回应。通过对北京地区多家P2P平台的访问,记者也试图发现在倒闭潮之下P2P的真实存在状态。

倒闭潮后的监管解读

继北京和杭州以后,由央行牵头的互联网金融发展与监管研究小组在深圳的调研也过去一个多月,迟迟没有后续动作。

而正是从10月开始,P2P平台集中出现了提现困难、歇业乃至倒闭现象。据投资人羿飞(化名)统计,10月份当月就在30余家平台出现歇业或倒闭,目前为止已超过50家。他向记者表示,这样的情况在年底预计还会延续下去。

在11月25日会议的相干报导中,除对非法集资的讨论,同时流出有关央行人士对P2P3种风险情势及风险警示的消息。其中有关资金池和理财等模式的认定在随后引发了大量的解读。

而就在11月26日晚些时候,消息中所触及的央行条法司通过媒体澄清,当时只是旁听,讨论了一下,条法司并未对P2P的业务边界或红线进行划定。

记者就此向两家大型平台询问时,对方都表示不愿就此发表评论。中国小额信贷同盟秘书长白澄宇11月28日表示,回顾小贷公司政策出台之初,始终没有一篇官方文件,都是通过行领导讲话体现,而刘士余行长此前提到不得非法集资和非法吸收公共存款的两条红线,就是对业务的划定。

位于深圳的一名平台负责人许建文接受记者采访时称表态可能是对近期倒闭潮的正面反应,但是不是能够吹糠见米地对问题平台产生束缚就不一定了,毕竟没有条文细则。

网贷第三方平台网贷天眼负责人侯滨表示,目前出现问题的平台主要是自融,即通过发布虚假标的,将召募来的资金用于自己的生产经营或歹意卷款跑路。

他解释,由于没有真实的借款项目,投资人的收益主要靠后续的资金进入。当几家平台同时有投资人集中兑付,出现流动性问题,致使提现缓慢时,投资人的恐慌心理就会蔓延开,引发更多的资金提现,从而将更多的平台牵涉进来。他说。

此次风险暴露的另一个缘由还有组团投资。所谓的团通常有百十来人,团长通常投资经验丰富同时有号召力,聚集的资金范围可以到达上千万。其成立初衷是提高投资人的谈判能力,更好地辨认风险。一般是由团长出面考察,选定项目后号令团员投资。但如果出现团长由于个人利益而发布虚假消息,由此可能产生的风险也就可想而知。

而由羿飞统计的数据是,在10月26日出现提现困难的某平台上,待收的5000万资金中有3000万来自于两个团。

20%收益从何而来

此次风波中的平台另外一特点就是超过30%乃至40%的高收益。实际上,P2P平台的投资收益如何算高,不同的投资人有着不同的看法。

通常来看,P2P的收益大致可以分为三个层级,一类是在8%到12%左右;第二类在20%左右;第三类则可以到达30%乃至40%。

羿飞和侯滨直言,第一层级的收益水平对有经验的老投资人来讲毫无吸引力,这类平台被他们看作是传统理财的替换,吸引的通常也都是新人或满足一般理财需求的人。而第三个层级的收益则意味着高风险乃至骗局,却也少不了有人愿意涉险。20%左右的收益可能能够代表最普遍的收益率情况。

而借款端的本钱,除支付20%左右的投资人收益,还要加上平台的服务费率等,基本保持在24%的红线之内。

但另一个问题就是,在整体经济普遍低迷的当下,是谁在承当20%左右的资金本钱?记者近日访问北京市多家P2P平台公司后,得到一致的答案是:需要短时间周转的小微企业。

一名不愿泄漏身份的平台负责人介绍,该平台的业务是依托母公司的担保公司进行的,借款人必须有房产或车辆抵押,贷款金额可能在10几万到几十万,乃至有几万元,期限多为半年之内的短时间。而他的客户可能是小超市、小型的加工厂等。

他举例,如果在平时,超市的压货期通常在3个月,但在年底可能会缩短到45天,这时候超市就需要有短时间的周转资金来偿付货款,只要能保持正常销售,还款其实不存在问题。同理,对小加工厂而言,拿到定单后可能会需要一笔资金来支付原材料及人工成本等,只要定单顺利完成,工厂的利润率乃至能到达40%,足以支付利息。

另外一家平台的信贷部门工作人员也表达了一样的观点,正由于银行贷款审批的周期长,而且小微贷款服务不到位,才给P2P平台留下了业务空间。而P2P平台也在覆盖一些银行不愿做的,资质较差的业务。

如果是一个大企业要长时间借用几百万上千万,它到银行贷款其实不存在问题,而且资金本钱会更低。这位业务人员表示,这样的企业不会来找我们,来了我们也不会轻易出借。

更有人士表示,与银行的贷款利率相比,这样的资金本钱也许更接近于真实的水平。从民间借贷的水平来看,这样的利率也并不算高。

在调查中,记者也遇到这样一家高息平台。该平台客服人员介绍,其投资项目主要是房地产,正在进行中的是一家地产公司以土地抵押融资1个亿。

在网站上,项目的收益虽标为22.4%,但额外嘉奖的收益则为1.6%、3.8%不同,乃至有时高达16.4%。由于平台嘉奖收益通常是投标以后立即返还,由此计算,其年化收益率基本都在40%以上,乃至更多。

对方称由于负责人不在,所以不能提供有关借款方的具体文件。他同时表示,现在已有3000多位投资人,最高投资额度有上千万。

划线困难

此次央行条法司否认了对P2P业务划线的表态,记者在调查中也发现,想要清晰界定P2P的业务其实不容易。

记者访问过的一家与小贷公司合作的平台,其贷款业务侧重于面向小微企业主或个人的信誉贷,资金范围一般在几万元,费率水平比较低。而一样依托担保公司开展业务的两家平台,都要求房产或车辆抵押,一家专做短时间小额贷,一家还涉及到一年期以上的房贷或经营贷,相比前述信誉贷,费率相对较高。

另外,记者了解到确切还有平台在操作一些资金范围较大的业务,目前为止也保持了稳定运行,他们所采取的风控模式,与银行的风控程序差不多。某行业人士评价。

正由于平台的风控模式、业务渠道等各有不同,很难进行简单的横向比较。利率水平、资金范围等与风险也不能简单关联。反观现阶段失事的平台,大多数并没有真实存在的投资标的,更遑论风险控制了。

上述某平台负责人认为,一家好的平台只要符合两个标准:成熟的风控系统和提供本金担保,对业务模式并无需苛求。现在行业内部对刘士余提出的两条红线也已构成普遍的认识。

而现在,投资者对P2P平台的风险辨别主要靠实地考察,但这样的考察在多大的程度上反应真实性就需要画个问号了。特别是这次风波以后,之前一些公信力较强的第三方考察机构和网贷名人也被卷入其中。

虽然说从2011年至今,央行、银监会相干人士对P2P一再示警,但预警并没有约束力,正式的法规出台尚不可知。在采访中多位人士都认为,监管未出台的主要原因是行业的体量尚小。

虽然从成交量来看P2P的资金范围可能到达几百亿,但很多都是转动投资操作,实际的资金量可能也就是几十亿。这样的范围可能比不上一个地级市里民间借贷的整体范围。羿飞认为, P2P之所以遭到如此多的关注与其互联网属性有关,一旦有问题,消息很容易通过网络散布出去。

侯滨认为另一个可能的缘由是触及的部门较多,权责划分并不是简单就能说清的。

中国邮政速递物流股份有限公司福州市分公司

棕榈大道教育科技(北京)有限公司

珠海火鱼科技有限公司

重庆长安跨越商用车有限公司